阿里巴巴集團(tuán)的上市，掀起了新一輪造富狂潮，大量的百萬(wàn)、千萬(wàn)、億萬(wàn)富翁新鮮出爐。新的財(cái)富傳奇引發(fā)了不少人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司的向往，已在圈內(nèi)的人則在憧憬自家公司如果上市的造富情景。
實(shí)際上，目前國(guó)內(nèi)知名互聯(lián)網(wǎng)公司，未登陸資本市場(chǎng)的寥寥無(wú)幾，并已造就了許多財(cái)富故事。這些國(guó)內(nèi)知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在IPO前后都是如何承諾激勵(lì)自家員工的？哪家老板對(duì)待自己的員工最為大方？
騰訊 股權(quán)激勵(lì)不斷擴(kuò)容
2004年6月掛牌港交所時(shí)，騰訊公司的發(fā)行價(jià)僅是3.7港元。按照這一價(jià)格，騰訊高管層誕生了5個(gè)億萬(wàn)富翁，7個(gè)千萬(wàn)富翁。騰訊CEO馬化騰持有14.43%的股權(quán)，身家8.98億港元。招股書(shū)并未披露員工持股數(shù)字。
2007年12月，騰訊宣布進(jìn)行意在挽留和吸引人才的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。在有效期10年內(nèi)，集團(tuán)授出股份總數(shù)不超過(guò)已發(fā)行股本的2%，向獎(jiǎng)勵(lì)個(gè)人授出的股份最高不超過(guò)該發(fā)行股本的1%。
到2013年，上述股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行了擴(kuò)容，最高限額由占已發(fā)行股本的2%提升至3%。據(jù)悉，包括項(xiàng)目經(jīng)理、總監(jiān)在內(nèi)超過(guò)千名基層干部被納入到了新的獎(jiǎng)勵(lì)范圍內(nèi)。
此間的一段時(shí)期內(nèi)，騰訊還有過(guò)幾次股權(quán)激勵(lì)，包括2008年董事會(huì)決議向184位員工授出101.605萬(wàn)股新股作為獎(jiǎng)勵(lì)，2009年宣布針對(duì)1250位員工818.118萬(wàn)股股票獎(jiǎng)勵(lì)，約占發(fā)行股本的0.453%。當(dāng)時(shí)騰訊的員工為5000人左右，股權(quán)激勵(lì)的員工占了近四分之一。
阿里巴巴 持1756股=百萬(wàn)富翁
阿里巴巴集團(tuán)今年9月19日在美IPO之時(shí)，該公司股票的發(fā)行價(jià)已經(jīng)高達(dá)68美元。高價(jià)發(fā)行，意味著持股員工市值也將水漲船高。按照開(kāi)盤(pán)價(jià)92.7美元，阿里員工要想成為百萬(wàn)（人民幣）富翁，只需持股超過(guò)1756股。
由于阿里員工普遍持股，可謂“遍地”百萬(wàn)富翁。據(jù)阿里內(nèi)部員工介紹，持股超過(guò)2000股的員工非常多。
阿里巴巴IPO后，董事長(zhǎng)馬云持股占比為7.8%，是為數(shù)不多的、未將大額股權(quán)握在手中的科技公司創(chuàng)始人。不過(guò)，千億市值的電商巨無(wú)霸也足矣使其成為中國(guó)首富。
馬云及“阿里系”公司對(duì)外宣稱(chēng)崇尚“財(cái)散人聚”式的股權(quán)分享方式。
需要關(guān)注的一點(diǎn)是，阿里股票在高價(jià)位登陸資本市場(chǎng)，未來(lái)成長(zhǎng)空間尚不可知。部分阿里巴巴員工搶在IPO前將持股內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?zhuān)词强紤]到了股票漲勢(shì)前景的不確定性。
百度 9年前IPO時(shí)創(chuàng)造50位千萬(wàn)富翁
2005年6月，百度成功登陸納斯達(dá)克，創(chuàng)造了當(dāng)時(shí)的一個(gè)奇跡。發(fā)行價(jià)27美元，開(kāi)盤(pán)價(jià)66美元，不到3小時(shí)就突破了100美元，最高沖刺到151.21美元天價(jià)。發(fā)行當(dāng)日股價(jià)漲幅高達(dá)354%。
百度創(chuàng)始人兼CEO李彥宏持股占比22.9%，身價(jià)隨之一飛沖天，超過(guò)9億美元。招股書(shū)還披露，百度的股權(quán)有5.5%為普通員工所持。其中，不包括公司高管的股權(quán)，或已經(jīng)行權(quán)的員工持股。
2004年4月，百度公司曾進(jìn)行過(guò)內(nèi)部拆股，“一拆二”后，員工的期權(quán)相應(yīng)增加一倍。而在上市前夕，百度又規(guī)定：凡是在2005年1月份以前加入百度公司的員工，都以每股10美分的價(jià)格擁有一定數(shù)量的原始股。
公開(kāi)資料顯示，百度IPO一共誕生了8位億萬(wàn)富翁，50位千萬(wàn)富翁以及約250位百萬(wàn)富翁。
奇虎360 周鴻祎持股低于員工
2011年3月30日，奇虎360在紐交所上市，開(kāi)盤(pán)價(jià)漲幅高達(dá)86%。上市前，360員工共持有公司22.3%的股權(quán)，超過(guò)了第一大股周鴻祎個(gè)人持有的21.5%。
招股書(shū)顯示，360員工持股數(shù)量為1665.27萬(wàn)股，再加上股權(quán)激勵(lì)池中的2160.36萬(wàn)股期權(quán)，一共超過(guò)3800萬(wàn)股，員工持股比例高達(dá)22.3%。據(jù)悉，360創(chuàng)立時(shí)有40%的股份為員工持股,上市前稀釋到20%。
IPO后，公司第一大股東周鴻祎持股比例為18.61%，身價(jià)約為10億美元。而在不計(jì)算2000多萬(wàn)股股權(quán)激勵(lì)的情況下，員工持股市值在4.8億美元，以當(dāng)時(shí)1000名員工平均計(jì)算，每人持股市值高達(dá)48萬(wàn)美元，折合人民幣約294.6萬(wàn)元。
京東 劉強(qiáng)東IPO前“獲獎(jiǎng)”4%股權(quán)
2014年5月22日,京東在納斯達(dá)克正式掛牌上市，創(chuàng)始人劉強(qiáng)東身家近50億美元。值得注意的是，劉強(qiáng)東在上市前夜得到了更多公司股票。
在京東正式上市前，于3月中旬更新的一版招股書(shū)顯示，京東CEO劉強(qiáng)東持股比例增至18.8%，成京東第一大股東。
劉強(qiáng)東的股權(quán)增加來(lái)自獎(jiǎng)勵(lì)，京東董事會(huì)基于其對(duì)過(guò)去10年的貢獻(xiàn)，給了他一筆價(jià)值超過(guò)6億美元的股權(quán)，占總股份4%。
2013年年底，京東將此前5個(gè)版本的股權(quán)激勵(lì)方案合并，規(guī)定最多可以授出4.68億股。截至上市，已經(jīng)授出1.07億股。持股人數(shù)、分布情況均未披露。
互聯(lián)網(wǎng)公司員工及創(chuàng)始人持股情況
阿里集團(tuán)：小微金服和阿里巴巴集團(tuán)全體員工100%持股小微金服，（除馬云外）員工持股小微金服比例32.7%；阿里巴巴（上市公司）員工持股未披露。馬云目前持有阿里巴巴7.8%，馬云持股小微金服將不超過(guò)7.8%。
騰訊：?jiǎn)T工持股未披露。2004年騰訊公司IPO時(shí)，馬化騰持股14.43%。
百度：2005年百度公司IPO時(shí)，5.5%為普通員工所持。其中，不包括公司高管的股權(quán)，或已經(jīng)行權(quán)的員工持股。李彥宏當(dāng)時(shí)持股22.9%。
京東：2011年底時(shí)，劉強(qiáng)東曾表示，京東發(fā)給員工的股權(quán)超過(guò)他個(gè)人的70%。京東2014年IPO時(shí)，劉強(qiáng)東持有18.8%股份。
奇虎360：2011年奇虎IPO時(shí)，員工持股22.3%，周鴻祎持股21.5%。
獵豹移動(dòng)：2014年獵豹公司IPO時(shí)，團(tuán)隊(duì)和員工持股約11.6%，傅盛持股比例約為7.5%。
迅雷：2010年底，鄒勝龍表示員工持股15%，鄒勝龍?jiān)?014年迅雷公司IPO時(shí)持股比例為9.5%。
搜狐：?jiǎn)T工持股未披露；2000年搜狐公司IPO時(shí)，張朝陽(yáng)擁有28%股權(quán)。
優(yōu)酷：2010年優(yōu)酷公司上市時(shí)，500多名優(yōu)酷員工全員持股，古永鏘持股41%。
去哪兒：2013年IPO時(shí)，除了高管及董事股外的管理層與員工持有公司股權(quán)約2.3%，莊辰超持股7.23%。
阿里員工何時(shí)賣(mài)股票最賺
每個(gè)公司上市，都會(huì)誕生一批百萬(wàn)富翁。對(duì)于阿里巴巴這樣的市值龐大的公司來(lái)說(shuō)，更是“土豪”盡出。但是，股價(jià)有漲有跌，稅費(fèi)有高有低。在不同階段賣(mài)掉股票的員工，究竟賺了多少呢？
上市后賣(mài)
需向中美兩國(guó)納稅
假設(shè)你持有阿里巴巴3000股的股票（這樣的員工大有人在），按照9月29日的收盤(pán)價(jià)，這批股票價(jià)值264930美元，折合人民幣約162.7萬(wàn)元。
按照美股交易的規(guī)定，非美國(guó)公民參與美股交易，要繳納最高30%的個(gè)人所得稅。但如果你及時(shí)填寫(xiě)并提交一個(gè)名為W-8BEN的表格，你只需按照10%的稅率繳納即可。
“W-8BEN表格”是美國(guó)稅務(wù)局制定的表格，適用于非美國(guó)居民向美國(guó)國(guó)稅局申報(bào)美國(guó)所得稅減免時(shí)使用。由于中國(guó)是美國(guó)的稅務(wù)減免互惠國(guó)，中國(guó)公民便可能符合減稅或免稅的資格，最終稅率降為10%。
當(dāng)然，作為一個(gè)中國(guó)公民，你還需要向中國(guó)政府申報(bào)并繳納個(gè)人所得稅。按照市值與發(fā)行價(jià)的差價(jià)，不難計(jì)算出這3000股的收益為62250美元，約合人民幣38.2萬(wàn)元。這部分收益已經(jīng)超過(guò)8萬(wàn)元的上限，需按照45%的最高稅率征收。
算上這兩個(gè)稅種，你需要將收益部分的55%作為個(gè)稅上交。算上委托機(jī)構(gòu)的傭金，以及其他一些稅費(fèi)，總額不到25萬(wàn)元人民幣。折現(xiàn)后，你能夠獲得大約140萬(wàn)元的收入。
這140萬(wàn)元的收入中，還需要減去最初購(gòu)買(mǎi)股票的成本，才是真正的收益部分。對(duì)于很多阿里的老員工來(lái)說(shuō)，獲取股票幾乎不需要成本，還有很多員工是以極低的價(jià)格購(gòu)得這些股票，成本可以說(shuō)很低。因此，他們的純收益幾乎接近140萬(wàn)元。
上市前賣(mài)
風(fēng)險(xiǎn)小但收益少
有人會(huì)覺(jué)得，上市后的交易太麻煩了，而且有股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
這就引出了第二種交易方式，即在公司上市之前，就把持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓掉。事實(shí)上，確實(shí)有不少阿里員工是這樣操作的。在阿里即將上市的今年7月，其股票已經(jīng)被炒到80美元。按照這個(gè)價(jià)格進(jìn)行交易，持有3000股的員工可以賣(mài)到24萬(wàn)美元，折合人民幣147.4萬(wàn)元。
按照中國(guó)現(xiàn)有規(guī)定，公司上市之前的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)杖?0%的個(gè)人所得稅，即“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入”減去“本金”，再減去“合理費(fèi)用”，再乘以20%。
前面提到過(guò)，很多阿里員工以極低的成本獲取這些股票，甚至不需要成本，因此本金幾乎接近于零。加上合理費(fèi)用部分也相對(duì)較小，因此，其個(gè)稅部分最多不會(huì)超過(guò)交易價(jià)格的20%。
按照147.4萬(wàn)元的收入，個(gè)稅部分最多約為29.48萬(wàn)元，這筆交易的純收益最少不會(huì)低于117.9萬(wàn)元。這種交易方式雖然賺得少了點(diǎn)，但同樣在一夜成為“百萬(wàn)富翁”。而且規(guī)避了股價(jià)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)穩(wěn)妥。
新京報(bào) 
2014-10-09 08:44:43